Share on facebook
Share on twitter
Share on pinterest
Share on telegram

MỤC LỤC

Defi 2.0 là gì? Liệu đây có phải tương lai tài chính phi tập trung?

defi_2.0

Dạo gần đây từ khóa “DeFi 2.0” nổi lên như một hiện tượng cùng với sự tăng trưởng phi mã của một vài token như OHM, SPELL,… Vậy DeFi 2.0 là gì? Tính năng mới của defi 2.0 Giúp khắc phục hạn chế của Defi .Vì sao lại nói DeFi 2.0 có khả năng thay đổi toàn bộ DeFi hiện nay? Và ta sẽ cần chuẩn bị những gì cho con sóng khổng lồ sắp tới?

DeFi 2.0 là gì?

DeFi là từ viết tắt của cụm từ Decentralized Finance, tạm dịch: Tài chính phi tập trung. Đây là một thuật ngữ chỉ các thị trường hay các công cụ tài chính được quản lý phi tập trung và không có sự can thiệp, kiểm soát từ một bên thứ ba trung gian.

Cụ thể, DeFi tận dụng tính phi tập trung và minh bạch của Blockchain để tạo ra một hệ sinh thái dịch vụ tài chính mở cùng với các ứng dụng (dApp), cho phép tất cả mọi người có thể truy cập và sử dụng ở bất kỳ đâu, bất kỳ khi nào mà không chịu sự chi phối bởi cá nhân, tổ chức tập trung nào.

Trong DeFi, cũng gồm các hoạt động tương tự như CeFi. Chúng có thể là gửi tiết kiệm, cho vay, đi vay, các giao dịch, các lệnh chuyển khoản, nợ, thanh toán hóa đơn,…

Và thay vì được xử lý thông qua 1 bên thứ 3 trung gian, thì các hoạt động đó được diễn ra trên Smart contract của blockchain.

Tuy nhiên DeFi hiện nay còn khá nhiều hạn chế và như tên gọi, DeFi 2.0 là phiên bản nâng cấp của DeFi, giúp khắc phục những điểm yếu và tối ưu những lợi thế của DeFi hiện tại. Từ đó mở ra những tiềm năng cơ hội lớn cho những bên tham gia.

Những vấn đề và  hạn chế của DeFi hiện tại

Vic News

Để hiểu được những vấn đề mà DeFi 2.0 giải quyết thì trước hết ta phải biết các vấn đề của DeFi là gì, những hạn chế nổi bật của DeFi bao gồm:

Khả năng mở rộng (Scalability): Phí gas đắt đỏ, thời gian chờ lâu gây ảnh hưởng lớn đến trải nghiệm người dùng.

Thanh khoản (Liquidity): Thanh khoản được coi là máu của bất cứ thị trường giao dịch nào, và với DeFi, lượng thanh khoản nhìn chung còn thấp.

Sự tập trung (Centralization): DeFi sẽ còn không ý nghĩa nếu như thiếu chữ De, tuy DeFi nhắm tới sự phi tập trung nhưng với nhiều dự án ở thời điểm hiện tại, quyền lực vẫn thuộc về một bộ phận nhỏ (vẫn còn tính Centralized).

Tính bảo mật (Security): DeFi là một thị trường có rất nhiều rủi ro, việc bảo mật trong DeFi vẫn chưa thực sự nhận được nhiều quan tâm so với tầm quan trọng của chúng.

Oracle Attack: DeFi phụ thuộc rất nhiều vào Oracle, tuy nhiên nhiều dự án vẫn không hiểu rõ và xem nhẹ việc lựa chọn Oracle để tích hợp. Kết quả là dự án phải chịu nhiều thiệt hại từ các vụ tấn công liên quan.

Hiệu quả sử dụng vốn (Capital Efficiency): DeFi với nhiều đột phá từ công nghệ đã giúp người dùng sử dụng vốn một cách hiệu quả hơn, tuy nhiên ở thời điểm hiện tại, có một lượng lớn tài sản vẫn chưa được tận dụng mở ra nhiều tiềm năng phát triển mới cho DeFi.

Giải pháp Defi 2.0 mang lại 

Thực ra DeFi 2.0 đã bắt đầu từ khi người dùng và dự án nhận thấy những điểm hạn chế của DeFi và phát triển các giải pháp liên quan. Mỗi giải pháp của những hạn chế nổi bật tạo ra những con sóng tăng trưởng mạnh mẽ vì đó là những thứ mà thị trường cần. 

Ta cùng điểm lại những giải pháp của góp phần lớn cho sự phát triển của DeFi 2.0.

Tính thanh khoản – Yield

Để giải quyết vấn đề thanh khoản, hay nói một cách khác là thu hút người dùng và dòng tiền mới tới DeFi, phương pháp đơn giản nhất là giúp họ có được lợi nhuận (yield). Những dự án x10 x100, những bãi farm với APY lên đến hàng chục nghìn, những airdrop khủng trị giá hàng nghìn cho tới chục nghìn đô, tất cả đều góp phần onboard người dùng mới và tạo nguồn thanh khoản cho thị trường. 

Khả năng mở rộng – Scaling Solutions

Chắc hẳn với người dùng DeFi, đặc biệt là với những anh em mới tham gia thị trường, việc tương tác với mạng lưới Ethereum là cả một vấn đề. Phí giao dịch đắt đỏ và thời gian chờ đợi lâu đã khiến rất nhiều người chùn bước khi muốn trải nghiệm DeFi. 

Khổ một nỗi là DeFi lại có nhiều cơ hội và có sức hút lớn, vậy làm thế nào để người dùng có thể vừa trải nghiệm DeFi mà lại không phải chịu những hạn chế liên quan đến vấn đề mở rộng của Ethereum?

⇒ Đây là lúc các layer 1 khác lên ngôi.

Không phải ngẫu nhiên dòng tiền đổ sang BSC, Polygon và Solana, các chain này cung cấp những thứ người dùng cần trong lúc họ cần nhất. Giải pháp giúp khắc phục vấn đề về scalability là nguyên nhân cho con sóng tăng trưởng tiếp theo. 

Tính tập trung – DAO

Ta cùng bắt đầu với case của Uniswap, dự án đã có đề xuất bán một lượng token UNI trị giá 20 triệu đô để làm quỹ cho “DeFi Education Fund” với mục đích lobby với các nhà làm luật. Tuy nhiên, điều đáng nói là cộng đồng Uniswap gần như không biết về đề xuất này mãi cho đến ngày cuối, và kể cả đã có người phán ứng thì số vote “Yes” là quá lớn, chứng tỏ mức độ Centralized trong việc quản trị của Uni.

Chúng ta đến với DeFi ngoài việc tìm kiếm nguồn lợi nhuận thì phần khác cũng là bởi sự tự do và không phải phụ thuộc vào các bên thứ ba. Tuy nhiên, có rất nhiều dự án hiện tại vẫn bị kiểm soát bởi một nhóm nhỏ, từ đó làm mất dần niềm tin của người dùng với DeFi. 

Để giải quyết vấn đề này, các dự án DeFi ngày càng được phát triển với mục tiêu đặt tính Decentralized lên hàng đầu. Các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), nơi bất kỳ ai cũng có quyền biểu quyết cho sự phát triển chung, cũng đã ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ trong thời gian qua. 

Hiệu quả sử dụng vốn – Hạn chế tiếp theo được quan tâm

DeFi có tốc độ phát triển rất nhanh, ở thời điểm viết bài, tổng giá trị tài sản khóa đã lên tới hơn 205 tỷ đô và tiếp tục có xu hướng tăng. 

Tuy nhiên vấn đề lớn hiện tại của DeFi là hầu hết số tài sản đó đều chỉ nằm yên và không được tận dụng, ta có thể kể đến như:

  • AMM: Cho dù AMM được coi là cội nguồn thanh khoản của DeFi và thu hút rất nhiều TVL, nhưng hầu hết số tài sản được đưa vào không được tận dụng. Điều này đến từ thiết kế của AMM khiến thanh khoản không được tập trung.
  • Lending: Tỷ lệ tối ưu tài sản cho vay (Utilization ratio) thấp, hay nói cách khác người cho vay nhiều hơn người vay.
  • Aggregator: Người dùng sau khi gửi tài sản vào các Aggregator và nhận lại Agtoken thì số token đó không thể sử dụng để làm việc khác nữa.
  • Và rất nhiều yếu tố khác khiến tài sản không được tối ưu: như model farming hiện tại, tài sản không được cho vào những pool tối ưu,…

Từ những vấn đề liên quan, các dự án đã bắt đầu phát triển sản phẩm phù hợp. Và đã có những cái tên đầu tiên thành công như Olympus DAO (OHM) hay Abracadabra (SPELL),… từ đó từng bước khởi động con sóng tiếp theo, con sóng của nhánh Capital Efficiency. 

Dự phóng về xu hướng DeFi 2.0 là gì?

Phía dưới là một vài dự phóng của mình về DeFi 2.0:

  • Các dự án về Capital Efficiency sẽ tạo ra tiêu chuẩn mới trong ngành, và yếu tố hiệu quả sử dụng TVL sẽ là một yếu tố quan trọng đi cùng TVL.
  • Nhìn tổng quan hiện tại, số lượng dự án có sản phẩm hoạt động hiệu quả là chưa nhiều và đây cũng là cơ hội cho chúng ta. Sự thành công của các dự án như OHM, SPELL,… sẽ được coi là một chất xúc tác để thúc đẩy cho con sóng tiếp theo, từ đó giúp tối ưu hiệu quả sử dụng vốn của người dùng lên tầm cao mới.
  • Những dự án đứng đầu khả năng cao sẽ giữ vững vị thế của mình, vì nguồn thanh khoản bây giờ được tận dụng hiệu quả và giảm tình trạng người dùng rút tài sản.
  • Nhiều đột phá sẽ được tạo ra khi chúng kết hợp với nhau tương tự DeFi hiện nay.
  • Capital Efficiency chỉ là một nhánh của DeFi 2.0, sẽ có những con sóng cho các hạn chế khác. Không phải mỗi hạn chế chỉ có một con sóng (hết sóng layer 1 thì tương lai vẫn có thể có sóng layer 2) và chúng không nhất thiết phải diễn ra độc lập với nhau.

Tại sao DeFi 2.0 lại quan trọng?

Ngay cả đối với những HODLer và người dùng tiền mã hóa có kinh nghiệm, DeFi vẫn là điều gì rất khó hiểu. Tuy nhiên, mục đích của DeFi là giảm bớt các rào cản gia nhập và tạo ra các cơ hội kiếm tiền mới cho những người nắm giữ tiền mã hóa. Những người dùng có thể không nhận được khoản vay với một ngân hàng truyền thống có thể thực hiện điều này với DeFi.

DeFi 2.0 quan trọng vì nó có thể dân chủ hóa tài chính mà không gây ra rủi ro. DeFi 2.0 đang cố gắng giải quyết các vấn đề đã đề cập trong phần trước và cải thiện trải nghiệm của người dùng. Nếu chúng ta có thể làm điều này và cung cấp các ưu đãi tốt hơn, thì mọi người trong thị trường đều được

Theo dõi các nền tảng mạng xã hội của chúng tôi để cập nhật các thông tin mới nhất: @vicgroup | Linktree

VỀ CHÚNG TÔI

Vic Ventures là tổ chức đầu tư chuyên nghiệp trong thị trường Crypto được thành lập 01/2022 – Nhằm xây dựng cộng đồng chất lượng, có kiến thức, và ươm mầm cho các công ty start up và các dự án trong lĩnh vực Blockchain trên toàn cầu.

VỀ CHÚNG TÔI

Vic Ventures là tổ chức đầu tư chuyên nghiệp trong thị trường Crypto được thành lập 01/2022 – Nhằm xây dựng cộng đồng chất lượng, có kiến thức, và ươm mầm cho các công ty start up và các dự án trong lĩnh vực Blockchain trên toàn cầu.

Đăng Ký Nhận Thông Tin